研究假设的 $10,000 投入美国股票与美国国债后会变成多少，以及为获得这一回报需要承受什么。
更高的回报伴随着更大的波动。平衡地审视投资者必须经历的内容。
各主要资产类别的位置。向上(更高收益)且偏向低风险一侧为最佳。
说明: 最大回撤按日历年末基准计算(使用年末 NAV/指数水平计算最差高点至低点跌幅)。年内回撤,例如2020年新冠崩盘或1929-32年崩溃按日基准计算,远比此处显示的年末数据深。SW Multi Asset AI Flagship 策略的统计数据反映其实盘业绩(自2004年1月成立以来);30年期和1928年以来视图中,SW 气泡反映2004–2025年。“Real Estate”为房价指数(Case-Shiller 方法);其波动率和回撤相对可交易物业被平滑且低估。“3-mo T-Bill”为现金。收益率以美元计。
将高回报引擎与稳定债券组合可以将单位风险所获回报提升至单一资产之上。移动滑块设定混合比例,两个投资组合将并排更新。
每条曲线代表该资产对所有两资产混合组合的集合。对角虚线为资本配置线 (CAL),从无风险利率出发穿过当前混合点绘制,其斜率即为投资组合的夏普比率。每条 CAL 在曲线的最大夏普点(即“切点投资组合”)处相切。数据使用2004–2025年年度收益率的算术平均值;无风险利率约为 1.75% (3个月期 T-Bill 平均值)。